ETF اتریوم چیست و تایید آن چه تاثیری بر بازار رمزارزها دارد؟

اخیرا اولین صندوق‌های قابل معامله ارزهای دیجیتال در بورس یا ETF به تصویب سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا رسید و به نقطه عطفی در تاریخ ارزهای دیجیتال تبدیل شد. پس از این تأیید تاریخی حالا ETFهای اتریوم به موضوع داغ جوامع کریپتویی تبدیل شده و سرمایه‌گذاران را نسبت به تأیید آن در آینده‌ای نزدیک امیدوار کرده است.

تایید ETF بیت کوین و اتریوم گامی مهم در جهت پذیرش گسترده‌ ارزهای دیجیتال و رونق این بازار مالی نوظهور است. با توجه به اینکه تایید ETF اتریوم می‌تواند در رشد دوباره بازار اثرگذار باشد، تصمیم گرفتیم در این مطلب به بررسی ETF اتریوم، اهمیت روند رو به رشد آن و همچنین پیامدهای بالقوه تایید آن بر بازار کریپتوکارنسی بپردازیم. برای شروع بهتر است ابتدا با مفهوم کلی ETF آشنا شویم.

ETF مخفف عبارت «Exchange-Traded Fund» و به معنای «صندوق قابل معامله» است. این صندوق‌ها در واقع سبدی از چندین دارایی‌ مختلف مانند سهام یا اوراق قرضه هستند که توسط یک تیم حرفه‌ای مدیریت شده و مانند سهام در بورس معامله می‌شوند. مزیت ETFها این است که به سرمایه‌گذاران امکان سرمایه‌گذاری در چندین دارایی به طور همزمان را ارائه می‌دهند. به این صورت با تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری، ریسک را کاهش داده و بین دارایی‌های مختلف سرشکن می‌کند.

همانطور که ETF (صندوق قابل معامله) قیمت دارایی‌های مختلف مانند سهام و اوراق قرضه را دنبال می‌کند، ETF ارز دیجیتال نیز قیمت یک یا چند کوین یا توکن دیجیتال را ردیابی می‌کند. این صندوق‌ها در واقع سبدی از ارزهای دیجیتال هستند که مانند سهام در بورس معامله می‌شوند.

ETFهای ارز دیجیتال فرصتی جدید برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال سود از رشد بازار ارزهای دیجیتال هستند. این صندوق‌ها راهی آسان برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال بدون نیاز به خرید مستقیم آنها ارائه می‌کند. حالا که با مفهوم کلی ETF آشنا شدید، همراه ما باشید تا ETF اتریوم را بررسی کنیم.

صندوق قابل معامله (ETF) اتریوم چیست؟

صندوق‌ قابل معامله یا ETF اتریوم، یک ابزار مالی نوین جهت سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال اتریوم است. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به خرید و مالکیت مستقیم اتریوم در جریان روند قیمت اتریوم قرار بگیرند.

برخلاف خرید مستقیم اتریوم از صرافی‌های متمرکز یا غیرمتمرکز ارز دیجیتال، این ETF ها را می‌توان در بورس‌های آشنایی مانند بورس نیویورک NYSE معامله کرد و درگیر فرآیندهای پیچیده نگهداری و مدیریت کیف پول دیجیتال نشد.

ETF اتریوم را به عنوان سبدی از اوراق بهادار در نظر بگیرید که ارزش اتریوم را نشان داده و مشابه سهام در بورس عمل می‌کنند. این ETF را می‌توان به راحتی از طریق کارگزاری‌های آنلاین خرید و فروش کرد. به این صورت سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به دانشِ مدیریت کیف پول‌ دیجیتال یا طی کردن مراحل خرید و فروش از صرافی‌های ارز دیجیتال که شاید برای همه آسان نباشد برای معامله اتریوم اقدام نمایند.

بنابراین می‌توان گفت ETF اتریوم درهای سرمایه‌گذاری را به روی معامله‌گران سنتی که به سهولت و امنیت پلتفرم‌های تحت نظارت بانک مرکزی عادت دارند باز می‌کند و به آنان اجازه می‌دهد تغییرات قیمتی اتریوم را زیر نظر بگیرند.

ETF‌های اتریوم یادآور یک تجربه‌ قدیمی و آشنا برای فعالان بازار سرمایه است با این تفاوت که فرصت‌هایی با رشد قیمتی قابل توجه در دنیای کریپتو را در اختیار آنان قرار می‌دهد. با توجه به امکان بهره‌مندی از مزایای بازار رمزارزها با ریسک کمتر با استفاده از ETF توجه سرمایه‌گذاران زیادی از سراسر جهان به موضوع تایید ETFها، به ویژه صندوق‌های اتریوم جلب شده است.

اهمیت تایید ETF اتریوم بر روند بازار ارزهای دیجیتال

اتریوم توانسته است به خوبی خود را به‌عنوان شناخته‌شده‌ترین آلت کوین بازار رمزارزها معرفی کند و از نظر ارزش بازار (مارکت کپ) و همچنین میزان محبوبیت، بعد از بیت کوین در جایگاه دوم لیست ارزهای رمزنگاری شده قرار بگیرد.

بیت کوین به دلیل محدودیت ۲۱ میلیون واحدی در میزان عرضه، به عنوان طلای دیجیتال در بازار شناخته می‌شود؛ درحالیکه اتریوم با ایجاد قرارداد‌های هوشمند، فرصت‌های نوآورانه جدیدی را در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و اکوسیستم اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps) ایجاد کرده است. اتریوم با استفاده از این فناوری توانسته است خود را از سایر ارزهای دیجیتال متمایز سازد.

این ویژگی متمایز بلاک چین اتریوم، علاقه‌ افراد به ETF های مبتنی بر اتریوم را افزایش داده و معامله‌گران اتریوم را مجبور ساخته با دقتی بیشتر از قبل، روندهای بازار را زیر نظر بگیرند.

با توجه به تایید اخیر ۹ درخواست‌ ETF اسپات بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، امیدها برای تأیید زود هنگام ETF اتریوم جانی دوباره گرفته است. در حال حاضر چندین درخواستETF اسپات اتریوم در دست بررسی است. از جمله مهمترین آنها می‌توان از درخواست شرکت گری‌اسکیل جهت تبدیل صندوق تراست اتریوم خود به صندوق ETF نام برد.

تایید ETF اتریوم می‌تواند به افزایش تقاضا برای این ارز دیجیتال و به تبع آن، رونق بازار کریپتوکارنسی منجر شود. این کلاس دارایی جدید می‌تواند علاوه بر سرمایه‌گذاران سنتی، سرمایه‌گذاران سازمانی را نیز که به دنبال تنوع‌ بخشیدن به سبد دارایی‌شان هستند جذب کند.

ETFمبتنی بر اتریوم چگونه کار می‌کند؟

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم، راهی برای سرمایه‌گذاری در این ارز دیجیتال بدون نیاز به خرید و نگهداری مستقیم آن هستند. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مرتبط با اتریوم، مانند خود این ارز دیجیتال یا قراردادهای آتی آن، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا از نوسانات قیمت اتریوم سود ببرند. در ادامه به تشریح شیوه عملکرد ETF های اتریوم می‌پردازیم:

ساختار و روش خرید:

ETF اتریوم توسط مدیر صندوق راه‌اندازی شده و صندوق ایجاد شده قیمت اتریوم را ردیابی می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند مانند خرید و فروش سهام در بورس سنتی، برای خرید و فروش این ETF نیز اقدام نمایند. فرآیند خرید ETF اتریوم برای بسیاری از سرمایه‌گذاران ساده‌تر و آشناتر از خرید آن از صرافی‌های ارزهای دیجیتال است.

نحوه خرید و ساختار ETF اتریوم:

یک شرکت یا مدیر صندوق، ETF اتریوم را ایجاد و مدیریت می‌کند. این صندوق با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مرتبط با اتریوم، قیمت اتریوم را دنبال می‌کند.سرمایه‌گذاران می‌توانند مانند خرید و فروش سهام در بورس اوراق بهادار، سهام ETF اتریوم را نیز معامله کنند.

مزیت اصلی ETF اتریوم برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، سادگی و آشنایی فرآیند خرید آن است. برخلاف خرید مستقیم اتریوم از صرافی‌های ارز دیجیتال که نیاز به دانش فنی و احراز هویت دارد، خرید ETF اتریوم مانند خرید سهام یک شرکت در بورس است.

قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمتی اتریوم:

ارزش ETF اتریوم به طور مستقیم به قیمت اتریوم وابسته است. به این معنی که هرگاه قیمت اتریوم افزایش یا کاهش یابد، ارزش ETF اتریوم نیز به همان نسبت افزایش یا کاهش می‌یابد. این موضوع به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بدون نیاز به خرید یا نگهداری مستقیم اتریوم، از نوسانات قیمت آن سود ببرند و یا ضرر کنند! به عنوان مثال، اگر قیمت اتریوم ۱۰ درصد افزایش یابد، ارزش ETF اتریوم نیز ۱۰ درصد افزایش می‌یابد.

ETF اتریوم چه مزایایی برای سرمایه‌گذاران دارد؟

مهم‌ترین مزایای به کارگیری صندوق‌های قابل معامله اتریوم عبارتند از:

دسترسی آسان: سرمایه‌گذاران سنتی برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال به دلیل ریسک‌های موجود در این صنعت و عدم دانش فنی تردید داشته‌اند، تایید ETF اتریوم فرصت مناسبی را برای ورود در اختیارشان می‌گذارد. این دسته از سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به دانش فنی و از طریق حساب‌های کارگزاری خود در بورس، به ملکه رمزارزها دسترسی داشته باشند. به این ترتیب، ETF اتریوم می‌تواند به افزایش نقدشوندگی و پذیرش اتریوم در بین سرمایه‌گذاران سنتی کمک کند.

افزایش مشروعیت قانونی: به طور کلی حضور ETFهای اتریوم در بورس‌های شناخته شده و مطرح دنیا، اعتماد و اعتبار بازار ارزهای دیجیتال را افزایش می‌دهد. در واقع این ETFها می‌توانند به عنوان پلی بین بازارهای مالی سنتی و دنیای در حال توسعه دارایی‌های دیجیتال عمل کنند.

شاهراه نقدینگی: ETF های اتریوم، افزایش مشارکت سرمایه‌گذاران سازمانی و خرد را به دنبال داشته و نقدینگی اتریوم را به طور چشمگیری افزایش می‌دهد. این موضوع به معنای تراکنش‌های روان‌تر و کم‌نوسان‌تر است و منافع آن طرفین معاملات را شامل می‌شود؛ از معامله‌گران انفرادی گرفته تا صندوق‌های معاملاتی در مقیاس بزرگ!

کاهش خطرات امنیتی نگهداری مستقیم: ETF اتریوم سرمایه‌گذاران را از کیف پول‌های دیجیتال شخصی بی‌نیاز می‌کند و آسیب‌پذیری آنان را در برابر احتمال هک‌ شدن و همچنین اضطراب دائمی برای حفظ امنیت دارایی دیجیتالشان (اتریوم) کاهش می‌دهد.
علاوه بر این موارد،ETF ها تحت نظارت مقامات قانون‌گذار در سیستم مالی قرار دارد بنابراین سطحی از امنیت و شفافیت توسط این کلاس دارایی ارائه می‌شود که پیش از این در بازار ارزهای دیجیتال وجود نداشته است.

آثار تایید ETF اتریوم بر بازار ارزهای دیجیتال

پس از استقبال چشمگیر از ETFهای اسپات بیت کوین، تلاش‌ها برای راه‌اندازی ETFهای مربوط به سایر ارزهای دیجیتال، به خصوص اتریوم، در حال شکل‌گیری است.

تأیید احتمالی ETF اتریوم، مانند درخواست‌های ارائه شده توسط شرکت‌های عظیم مدیریت دارایی آرک ۲۱شیرز و ون‌اِک، می‌تواند به مثابه یک کاتالیزور عمل کرده و تحولات مثبت و زنجیرواره‌ای را در چشم‌انداز صنعت ارزهای دیجیتال رقم زند. از جمله تاثیرات تایید این صندوق‌های قابل معامله می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

افزایش تقاضای اتریوم: ETF اتریوم با افزایش دسترسی به این ارز دیجیتال، پذیرش عمومی آن را تسهیل کرده و به تقاضا برای آن دامن می‌زند.

جاری شدن سیل نقدینگی: ایجاد چارچوب قانونی برای سرمایه‌گذاری از طریق ETF، اعتماد موسسات و سازمان‌ها را جلب می‌کند و جریان ورودی سرمایه‌های جدید به این بازار را تقویت می‌کند.

اگرچه این دو عامل چشم‌انداز مثبتی برای قیمت اتریوم ترسیم می‌کنند، اما تایید درخواست‌های ETF اسپات اتریوم، فراتر از صرف افزایش قیمت این ارز دیجیتال خواهد بود. چراغ سبز SEC نه تنها بر قیمت ETH ، بلکه کل اکوسیستم ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار می‌دهد و ثمرات متعددی به دنبال خواهد داشت:

افزایش سرمایه‌‌گذاری سازمانی: تایید ETFهای اتریوم، دریچه‌ای آشنا و قانونی به دنیای کریپتو را برای سازمان‌ها باز کرده و ورود این موسسات و بنگاه های بزرگ را به عرصه ارزهای دیجیتال تسهیل و ترغیب می‌کند که ورود سرمایه‌های عظیم به مارکت را در پی دارد.

افزایش سرمایه‌گذاران خرد: سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند از طریق حساب‌های کارگزاری فعلیشان در بورس به راحتی به اتریوم دسترسی داشته باشند. معاملات آسان و ایمن ETFها، تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری را برای این افراد فراهم می‌کند.

مشروعیت بازار و ثبات برای اتریوم: با تأیید ETF اتریوم، شاهد گامی بزرگ در جهت قانونی شدن بازار ارزهای دیجیتال خواهیم بود. این اتفاق مهر تأیید یک قانون‌گذار سنتی با رویکردی محتاطانه را به همراه دارد. مشروعیت کلی بازار رمزارزها با این رویداد افزایش می‌یابد و بازاری باثبات‌تر با قابلیت نقدشوندگی بیشتر را به ارمغان می‌آورد.

خلاء نظارتی و فرصت قانون‌گذاری: بازار ارزهای دیجیتال با وجود رشد چشمگیر، هنوز فاقد چارچوب نظارتی مدون و قوانین شفاف است. تأیید ETF اتریوم می‌تواند گامی مهم در جهت پر کردن این خلاء و ایجاد نظم و قانون در این بازار باشد. چنانچه ای تی اف اتریوم نیز تایید شود، دستورالعمل‌های نظارتی و چارچوب‌های قانونی شفاف‌تر ، مسیر ورود سرمایه‌گذاران به دنیای رمزارزها را هموار می‌کند و نقشی کلیدی در شکل‌دهی به آینده این صنعت نوپا ایفا خواهد کرد.

جمع‌بندی

با خواندن این مقاله حالا دیگر می‌دانید، ETF اتریوم نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که تغییرات قیمت واقعی این ارز دیجیتال را دنبال می‌کند. این صندوق‌ها برخلاف خرید مستقیم اتریوم از صرافی ارز دیجیتال، در بورس‌های سنتی معامله می‌شوند.

پیش‌بینی می‌شود با تایید صندوق‌های معامله بورسی اتریوم (ETF) توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، قیمت اتریوم افزایش یابد. این اتفاق می‌تواند تاثیرات مثبتی قابل توجهی بر کل اکوسیستم ارزهای دیجیتال داشته باشد و چشم‌انداز رشد این بازار را روشن‌تر کند.

پتانسیل ETF های اتریوم غیرقابل انکار است. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری گامی مهم در جهت پر کردن شکاف بین امور مالی سنتی و دنیای هیجان انگیز کریپتو هستند. با وجود چالش‌های قانونی و نظارتی، نسیم تغییر در حال وزیدن است و ETFهای اتریوم نقشی محوری در آینده سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال خواهند داشت.