پس از یک دهه انتظار، جنگ و دعوای حقوقی، سرانجام کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ، اولین صندوق‌های قابل معامله بیت کوین در بورس یا همان ETF را تایید کرد. تایید این ETFها نقطه عطف مهمی در سفر بیت کوین و همچنین بازار ارزهای دیجیتال به شمار رفته و تضمینی است برای ماندگاری بیت کوین در چشم‌انداز بازارهای مالی!
پیش از انتشار خبر اعطای تاییدیه SEC به ETFهای بیت کوین در روز چهارشنبه (۱۰ ژانویه ۲۰۲۴)، تنها راه سرمایه‌گذاری در بیت کوین استفاده از صرافی‌های ارز دیجیتال و کیف‌پول‌های رمزنگاری بود؛ اما حالا این صندوق‌های سرمایه‌گذاری سنتی امکانی را فراهم آورده است تا معامله‌گران خرد و سازمان‌ها به راحتی در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.
این حرکت گامی مهم به سوی افزایش دسترسی و پذیرش بیشتر بزرگترین دارایی دیجیتال جهان است و زمینه را برای ورود سرمایه‌های عظیم فراهم می‌کند.
اهمیت تایید ETF بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده
ETFهای اسپات بیت کوین برخلاف ETFهای فیوچرز یا معاملات آتی، توسط ذخایر واقعی بیت کوین پشتیبانی می‌شود؛ بنابراین در ارتباط مستقیم‌تری با قیمت این دارایی قرار دارند.
تایید این ETFها توسط SEC نه تنها مشروعیت بیت کوین را در چشم سرمایه گذاران سنتی تایید می‌کند، بلکه به معنای ورود جریان جدیدی از نقدینگی به بازار و بلوغ است.
انتظار می‌رود این اقدام موجب افزایش قیمت بیت کوین و تشویق سرمایه‌گذاران نهادی برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین شده و علاقه سرمایه‌گذاران خرد به ترید و نگهداری این طلای دیجیتال را افزایش دهد.
نگاهی به برنامه‌های ETF اسپات بیت کوین قبل از تایید SEC
صنعت کریپتوکارنسی سال‌هاست که جهت دریافت تاییدیه ETF اسپات بیت کوین درگیر نبردی طولانی با کمیسیون بورس آمریکا است. بارها و بارها درخواست‌هایی از سوی شرکت‌های سرمایه‌گذاری ارائه شده که توسط آژانس رد شده یا بررسی آن‌ها به تاخیر افتاده است.
رد این درخواست‌ها معمولا با دلایلی از جمله نگرانی در مورد احتمال دستکاری بازار، نوسانات و استانداردهای سختگیرانه SEC برای حمایت از سرمایه گذاران صورت گرفته است. با این وجود، تلاش‌های مداوم بازیگران بزرگ این حوزه گویای سوددهی بالا و پتانسیل‌های تحول‌آفرین ETF بیت کوین است.
تا زمان نگارش این مقاله یازده درخواست ETF بیت کوین به کمیسیون ارسال شده است و تمام این صندوق‌های ETF باهم مورد تایید قرار گرفتند:
- VanEck
- Bitwise
- Fidelity
- Franklin
- Valkyrie
- Hashdex
- Ark Invest
- Grayscale
- BlackRock
- WisdomTree
- Invesco Galaxy
هر یک از این درخواست‌ها حاکی از تلاش بی‌وقفه موسسات مالی جهت ایجاد پلی میان مکانیزم‌های سنتی سرمایه‌گذاری و دنیای در حال تکامل دارایی‌های دیجیتال است.
ارزیابی عملکرد قیمتی بیت کوین پس از تایید ETF
قیمت بیت کوین پس از تأیید ETFهای اسپات، روز پنج‌شنبه برای اولین‌بار از اواخر ۲۰۲۱، (دی ۱۴۰۰) برای دقایقی از مرز ۴۹,۰۰۰ دلار عبور کرد؛ اما کمی بعد وارد فاز اصلاحی شده و کاهش یافت. بسیاری از تحلیلگران وقوع این اصلاح پس از رشد شدید قیمت بیت کوین را طبیعی و بخشی از روند طبیعی بازار می‌دانند.
قیمت بیت کوین طی پنج روز حدود ۱۰ درصد سقوط کرده و در دقایقی از روز ۱۳ ام ژانویه، تا کف ۴۱٬۵۰۰ دلاری نیز رسید. این سقوط قیمت باعث شد نظریه مشهور «با شایعه بخر و با خبر بفروش» درمورد تأیید ETFهای اسپات بیت کوین درست از آب درآید.
اما به واقع چرا پس از انتشار اخبار تایید ETFهای بیت کوین، قیمت بیت کوین کاهش یافت و قیمت این رمز ارز طی ۱۲ ماه آینده چطور پیش بینی می‌شود؟
چرا قیمت بیت کوین پس از تایید ETF کاهش یافت؟
در وهله اول باید به خودمان یادآور شویم که قیمت بیت کوین بسیار بی‌ثبات بوده و پیش‌بینی آن بسیار دشوار است. بیت کوین در اوج رالی کریپتو در نوامبر سال ۲۰۲۱ به بالاترین قیمت تاریخی خود یعنی حدود ۶۹ هزار دلار رسید.
اما حدود یک سال بعد در اواخر سال ۲۰۲۲، قیمت آن تا ۱۶ هزار دلار کاهش یافت. این کاهش قیمت عمدتاً ناشی از افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا بود که سرمایه‌گذاران را از سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک دور کند.
از سوی دیگر ورشکستگی چند صرافی مشهور، سقوط شدید قیمتی چند توکن و افزایش نگرانی‌ها درباره مقررات سختگیرانه‌تر برای صنعت کریپتو موجب فاصله گرفتن سرمایه‌گذاران از این بازار شد.
در سال ۲۰۲۳ قیمت بیت کوین با ۱۵۴ درصد افزایش به بیش از ۴۲,۰۰۰ دلار رسید. این رشد قیمتی به دلیل افزایش کندتر نرخ بهره و علاقه مجدد سرمایه‌گذاران به بازار ارزهای دیجیتال بود. همچنین بسیاری از سرمایه گذاران انتظار داشتند که SEC در نهایت اولین ETF اسپات بیت کوین را تایید کند.
بنابراین برخی از معامله گران کوتاه مدت با افزایش هیجانات بازار و قیمت بیت کوین در پرتوی خبر تایید ETF طی این مدت دارایی خود را در سود به فروش رسانده و باعث ایجاد فشار فروشی عظیم و کاهش قیمت بیت کوین شدند.
به گفته آنتونی اسکاراموچی صندوق تراست بیت کوین شرکت گری‌اسکیل (GBTC) یکی از عوامل اصلی ایجاد جریان فشار فروش در روزهای اخیر بوده است. براساس داده‌های پلتفرم «Arkham Intelligence»، گری‌اسکیل تعداد ۴ هزار بیت کوین به ارزش ۱۸۳ میلیون دلار به صرافی کوین بیس منتقل کرده که ممکن است حاصل فروش ETFهای گری اسکیل باشد.
طبق گفته‌های آنتونی اسکاراموچی، علاوه بر فشار فروش صندوق بورسی بیت کوین مؤسسه گری‌اسکیل، صرافی ورشکسته FTX نیز در سقوط قیمت بیت کوین موثر بوده است. این صرافی هم اکنون نیز در حال فروش دارایی‌های خود است.
علاوه بر موارد فوق، JA Maartunn تحلیلگر آنچین به پتانسیل افزایش سفارشات فروش در بازار بیت کوین اشاره کرده است؛ طبق گفته او دو سفارش فروش شامل ۱۹۰۰ بیت کوین در نقاط قیمتی خاص تنظیم شده‌اند. سفارش فروش اول شامل ۸۹۴ واحد بیت کوین به قیمت ۴۴,۰۰۰ دلار و دومین سفارش ۱۰۷۱ عدد بیت کوین در قیمت ۴۵,۱۰۰ دلار است.
این تراکنش‌ها به طور قابل توجهی بر قیمت BTC تأثیر گذاشت و باعث شد بیت کوین در تاریخ ۱۳ ژانویه با بیش از ۷ درصد کاهش به زیر ۴۲,۰۰۰ دلار برسد. شایان ذکر است که بیت کوین در زمان نگارش این مطلب با قیمتی حدودی ۴۲,۶۰۰ دلار معامله می‌شود.
پیش بینی قیمت بیت کوین توسط کارشناسان
طی روزهای اخیر، پیش بینی مسیر قیمتی بیت کوین با توجه به تایید احتمالی ETF موضوع داغ میان کارشناسان بوده است. برخی بر این باورند که با تایید ETF سرمایه‌گذاران خرد و کلان جدیدی وارد بازار شده و حجم قابل توجهی پول سازمانی به بازار بیت کوین تزریق می‌شود که افزایش حجم معاملات و کارایی بازار را به دنبال داشته و می‌تواند قیمت پرنوسان بیت کوین را تثبیت کند.
تعدادی از کارشناسان و فعالان صنعت کریپتو و بازارهای مالی پیش‌بینی‌های مختلفی درباره تاثیرات کوتاه مدت و بلند مدت تایید ETF بیت کوین بر قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال ارائه کرده‌اند که در ادامه خلاصه‌ای از مهمترین آن‌ها آورده شده است:
آدام بک مدیر عامل شرکت بلاک‌استریم پیش‌بینی کرده است که قیمت بیت کوین قبل از‌هاوینگ ۲۰۲۴ احتمالاً از ۱۰۰ هزار دلار فراتر خواهد رفت.
براساس پیش‌بینی شرکت مدیریت دارایی بیت‌وایز، قیمت بیت کوین تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۸۰ هزار دلار خواهد رسید.
بانک بزرگ انگلیسی استاندارد چارترد پیش بینی کرده است که بیت کوین سال ۲۰۲۴ را با قیمت ۱۰۰ هزار دلار به پایان می‌رساند. همچنین این بانک اشاره کرد که “بهار ارز دیجیتال” از قبل آغاز شده است.
تیم دریپر میلیاردر و سرمایه گذار خطرپذیر دیدگاه صعودی‌تری دارد و پیش‌بینی می‌کند که قیمت بیت کوین می‌تواند تا پایان سال جدید میلادی (۲۰۲۴) به ۲۵۰ هزار دلار برسد. او پیش‌تر سال ۲۰۲۵ را زمان رسیدن بیت کوین به این قیمت اعلام کرده بود اما حالا پیش‌بینی خود را یکسال جلو آورده است.
ریک ادلمن، بنیانگذار مؤسسه مشاوره مالی فایننشیال انجینز ادلمن، معتقد است که ارزش بیت کوین ظرف دو سال به ۱۵۰ هزار دلار خواهد رسید که با پیش بینی AllianceBernstein منطبق است.
جی پی مورگان قیمت ۱۵۰ هزار دلاری را برای بیت کوین پس از تایید ETF پیش بینی کرده است.
شرکت سرمایه‌گذاری آرک اینوست یکی از بالاترین پیش بینی‌ها را درباره قیمت بیت کوین دارد و قیمت ۱.۴۸ میلیون دلاری را برای پادشاه ارزها پیش بینی می‌کند.
شرکت خدمات مالی ارز دیجیتال ماتریکس‌پورت معتقد است که اگر ETF بیت کوین در سال ۲۰۲۴ تایید شود قیمت بیت کوین می‌تواند تا ۵۶ هزار دلار افزایش یابد.
طبق پیش‌بینی اینفلوئنسر و تحلیلگر ارزهای دیجیتال لارک دیویس، بیت کوین در سال ۲۰۲۳ به ۴۸,۰۰۰ دلار رسیده و قیمت آن پتانسیل فراتر رفتن از ۱۰۰ هزار دلار را داشته و تا اوج چرخه ۲۰۲۴ -۲۰۲۵ احتمالاً به ۱۵۰ هزار دلار می‌رسد.
تام لی، یکی از بنیان‌گذاران شرکت تحقیقاتی فاندسترات، پیش بینی می‌کند که بیت کوین می‌تواند تا پایان سال ۲۰۲۴ با قیمت بیش از ۱۵۰,۰۰۰ دلار صعودی شود و احتمالاً به ۱۸۰,۰۰۰ دلار برسد.
پاول برودی، رهبر بلاک‌چین ارنست و یانگ، افزایش قابل توجه قیمت بیت کوین را به دلیل تقاضای گسترده سرمایه گذاران نهادی پیش بینی می‌کند؛ با این حال وی عدد خاصی را اعلام نکرده است.
الکس کروگر، اقتصاددان و تاجر ارزهای دیجیتال، پیشنهاد می‌کند که پس از تایید ETFمی‌توانیم شاهد افزایش روزانه ۲۰ درصدی در قیمت بیت کوین باشیم.
آنتونی اسکاراموچی، بنیانگذار شرکت مدیریت سرمایه اسکای بریج کپیتال، انتظار دارد که قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۸ تا ۳۰۰ هزار دلار رشد کند. این پیش بینی بر اساس چشم انداز صعودی وی درباره دارایی‌های دیجیتال در سال‌های آینده است. عواملی مانند پذیرش سریع بیت کوین، ارتقاهای شبکه لایتنینگ و افزایش فعالیت‌های تجاری در زمینه بلاک چین از دلایل دیدگاه صعودی اسکاراموچی است.
